퇴직연금 DC vs DB — 어떤 것을 선택해야 할까?
퇴직연금, DB와 DC 중 뭐가 더 유리할까?
회사에서 퇴직연금 선택을 요구하면 대부분의 직장인은 무엇이 다른지도 모르고 선택합니다. DB와 DC는 수익률, 위험도, 세금이 완전히 다릅니다. 이 글에서는 당신의 상황에 맞는 최적의 선택 기준을 제시합니다.
DB vs DC 핵심 차이점
DB (확정급여형) - 보수적
정의: 회사가 정해진 금액을 보장
특징: 회사가 운영, 직원은 안정성 보장
수령액:
- 퇴직 당시 급여 × 근무 년수 × 일정률
- 예: 월 300만원, 20년 근무
→ 퇴직금: 약 1억원 보장장점:
- ✅ 수령액 사전에 정해짐
- ✅ 회사가 100% 책임 (위험 회사 부담)
- ✅ 퇴직금 추가 보장
- ✅ 세금 우대 (퇴직소득세 분리과세)
- ❌ 운용 수익 받을 수 없음
- ❌ 회사 파산 시 위험 (보장금한도 5,000만원)
- ❌ 중도 인출 불가
DC (확정기여형) - 공격적
정의: 회사가 매년 일정 금액 기여
특징: 직원이 운용, 수익 직원 귀속
수령액:
- 기여금 + 운용 수익
- 예: 월 300만원, 20년 근무
→ 매년 3,600만원 기여 × 20년 = 7.2억원
→ 운용 수익 +30~50% = 약 9~10억원장점:
- ✅ 운용 수익 전부 받음 (높은 수익 가능)
- ✅ 중도 인출 가능 (요건 충족 시)
- ✅ 퇴직 후 이동식 운영 가능
- ✅ 자산이 크면 고수익 기대
- ❌ 수익 불확실 (시장 변동)
- ❌ 운용 위험 직원 부담
- ❌ 잘못된 선택 시 손실 가능
- ❌ 관리 번거로움
수익률 비교 시뮬레이션
기본 가정
- 월 급여: 300만원
- 근무 기간: 20년
- 회사 기여금: 연 3,600만원
DB 수령액 계산
퇴직금 = 300만원 × 12개월 × 20년 × 일정률(약 33%)
= 2억 3,760만원 (세전)
세후: 약 1억 8,000만원 (퇴직소득세 분리과세)DC 수령액 계산 (연 5% 수익)
연 기여금 : 3,600만원
20년 누적 : 7억 2,000만원
운용 수익(5%) :
- 1년차: 180만원
- 2년차: 360만원
- ...
- 20년차: 3,600만원
총 수익 : 약 1억 8,000만원
총 수령액: 7억 2,000만원 + 1억 8,000만원 = 9억원
세후: 약 7억 원 (운용 수익에만 과세, 기여금 세금 없음)DC 수령액 계산 (연 8% 수익 - 공격적)
연 기여금 누적 : 7억 2,000만원
운용 수익(8%) : 약 3억 2,000만원
총 수령액: 약 10억 4,000만원
세후: 약 8억 3,000만원선택 기준: 당신은 DB? DC?
DB를 선택해야 할 사람
Case 1: 보수적인 성향
이유: 안정성이 최우선
수익: DB는 보장되므로 확실
리스크: 수익성보다 안정성
추천: 당신이 적극적 투자 경험이 없다면 DBCase 2: 장기 근속자 (15년 이상)
이유: DB는 근속 기간에 유리
수익: 근무 년수가 많을수록 좋음
리스크: 회사 파산 (보장금 한도 있음)
추천: 현재 회사가 안정적인 대기업이면 DBCase 3: 금융 지식 부족
이유: DC는 투자 지식 필요
수익: 펀드 선택을 잘못하면 손실
리스크: 운용 실패 시 큰 손해
추천: 투자를 어려워하면 DBDC를 선택해야 할 사람
Case 1: 공격적인 성향
이유: 높은 수익 추구
수익: 연 7% 이상 수익 가능
리스크: 시장 변동 감수
추천: 주식 투자 경험 있고 시간 있으면 DCCase 2: 직업 변동 가능성 있음
이유: DC는 이동식 가능
수익: 회사 변경 시 이어서 운용
리스크: 중도 인출 제약 (2회/연)
추천: 전직 가능성 있으면 DCCase 3: 투자 능력 있음
이유: 펀드 선택 능력
수익: 좋은 펀드 선택 시 고수익
리스크: 나쁜 펀드 선택 시 손실
추천: 금융 지식 있으면 DCDC 선택 시 펀드 배분 전략
보수적 포트폴리오 (나이 55세 이상)
채권펀드(안정성) : 70%
주식펀드(성장) : 20%
현금/MMF : 10%
기대 수익률: 연 3~4%중립적 포트폴리오 (나이 40~50세)
채권펀드 : 40%
주식펀드 : 50%
현금/대체투자 : 10%
기대 수익률: 연 5~6%공격적 포트폴리오 (나이 35세 이하)
주식펀드(국내) : 40%
주식펀드(해외) : 30%
채권펀드 : 20%
현금/대체투자 : 10%
기대 수익률: 연 7~8%세금 우대 비교
DB 퇴직금의 세금 우대
퇴직소득 공제: 5,000만원 + (퇴직소득 - 5,000만원) × 40% 공제
예시:
퇴직금: 2억원
퇴직소득공제: 5,000만원 + (2억 - 5,000만원) × 40%
= 5,000만원 + 6,000만원 = 1억 1,000만원
과세표준: 2억원 - 1억 1,000만원 = 9,000만원
퇴직소득세(6%): 540만원DC 운용 수익의 세금
DC 기여금: 세금 없음 (회사 기여분)
운용 수익: 분리과세 (15% + 지방소득세 2%)
예시:
운용 수익: 3,000만원
분리과세: 3,000만원 × 17% = 510만원결론: 수익 많이 나면 DC가 유리 (전체 세금 비교 시)
실전: 당신의 상황 진단
질문 5개로 판단
1. 투자 경험이 있는가?
- 있다 → DC 가능성 ⬆️
- 없다 → DB 권장 ⬇️
- 안정적 (대기업) → DB 가능성 ⬆️
- 불안정 (스타트업) → DC 가능성 ⬆️
- 15년 이상 → DB 가능성 ⬆️
- 5년 이하 → DC 가능성 ⬆️
- 가능 → DC 가능성 ⬆️
- 불가능 → DB 권장 ⬇️
- 예 (임대료, 사업) → DC (유연성) ⬆️
- 아니오 → DB (보장) ⬆️
판단 결과
DB 추천 (3개 이상):
보수적이고 안정성을 원한다면 DB
현재 회사 신뢰도가 높으면 DB
장기 근속 계획이 있으면 DBDC 추천 (3개 이상):
공격적이고 높은 수익을 원한다면 DC
회사 변경 가능성이 있으면 DC
투자 경험과 능력이 있으면 DC자주 묻는 질문
Q. 중도에 DB에서 DC로 바꿀 수 있나? A. 불가능합니다. 회사 정책이 변경되지 않는 한 선택 후 변경 불가입니다.
Q. DB 회사가 파산하면 퇴직금을 못 받나? A. 사실상 받지 못합니다. 보장금한도(5,000만원)만 받을 수 있습니다.
Q. DC에서 펀드 손실이 나면? A. 당신이 손실을 감수해야 합니다. 회사는 책임이 없습니다.
Q. DC 중도 인출은 언제 가능한가? A. 퇴직 5년 전부터 연 2회, 총액의 50% 범위에서 가능합니다.
Q. 퇴직금과 DC 모두 받을 수 있나? A. 법적으로 불가능합니다. 회사가 DB 또는 DC 중 하나만 선택합니다.
결론
- DB: 안정성 중심, 경험 없으면 좋음
- DC: 높은 수익 추구, 투자 능력 있으면 유리
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